亲爱的朋友:

 春去夏来，转眼又近年中了。不知不觉，我在高盛私人财富管理团队度过了二十年的时光，在中国这片古老且新兴的热土上，有幸见证了很多“从无到有”的、激动人心的财富故事。

 经历过飞速发展的奇迹，中国的经济发展进入更加理性的调整期，国内对财富管理的需求，从来没有像今天这样火热过。我每年会接触超过二百多个超高净值资产家族，回答很多他们关心的问题,今天就借着这个机会，把大家普遍关心的3个问题一起来分享，希望对您有少许借鉴意义。

 第一个问题，也是这几年我遇到最多的问题，“为什么我要和私人银行合作呢？你们到底是做什么的？你们和那些银行理财到底有什么区别呢?”

 每次听到这里，我都会引用一个比喻：人有五脏六腑，难免小疾抱恙。定期看看医生总是需要的。我们私人银行，就好像你的金融保健医生。为客户望闻问切，把脉开方。有钱当然并非有病，但资产的增长，就好像体内器官的运转增加，适当的未雨绸缪，有助于保持健康、延年益寿。很多客户误解我们是股票专家、产品销售，殊不知，一个好的银行家，应当全面了解他的客户，而不是盲人摸象，窥豹一斑。

 作为金融保健医生，我问的最多的问题总是：你了解自己的资产构成吗？你对全盘资产的回报有预期吗？如果金融危机再次降临，您最大能承受的风险有多大呢？

 我们大部分的客户，平时几乎百分之百的时间都在呕心沥血地工作，在他们的本业取得一个又一个的胜利。但很少有人能有时间，好好思考下自己全盘的资产情况，尤其是如果危机来临，目前资产所能承担的风险。毛泽东有句老话，叫做“在战略上要藐视敌人，在战术上要重视敌人”。局部战场上我相信大家都做得很好了，但全盘的战役呢？ 我们有信心在长期资产战略上保持财富的增长和稳健吗？

 高盛在帮助客户进行战略资产配置方面投入了大量的资金和精力。我们的资产模型能够帮助客户详尽地了解他们目前资产的分布情况，分析存在的问题，就好像目前最先进的体检仪器，在全面分析后，根据你的整体情况，提出我们认为合理的全球化资产配置建议。这个建议基于长期的目标。比如我们可以大致估计在危机来临时你的资产面临的风险情况是什么样的，给客户一个战略层面上的指导。

 我们越来越多地发现，这种层面的指导，才是客户对家族财富管理方面需要考虑的核心问题，不把整体的问题搞清楚，只谈单一好的投资机会，就好像把最尖端的心脏技术，硬要应用在一个有胃病的人身上，这能解决问题吗？

 第二个问题，很多客户和朋友都提出，“我们在中国的投资都很好啊，为什么一定要考虑全球的资产配置呢？”

 讲到这里，我想和大家分享我们高盛在全球和世界上富有家族打交道的一些体会，他们很多人的一个共同特点，就是资产类别和投资项目总是全球分布，放眼世界，并经常进行调整。这又是为什么呢？

 其实很简单，市场是在变化的，任何市场和资产类别要保持永远的高速增长都是很难的。 我们有句老话，叫创业容易守业难。说得就是这个道理。在很多细分市场里，即使是高盛，也很难每次都做到最好。但是我们的长处恰恰在于在全球都有非常优秀的资源和平台，能和全世界最好的企业合作，学习，帮助客户捕捉全球视野的机会，分散资产类别，做到更长久、更稳定地为客户管理财富。一句话，创富需要专注集中，保富需要理性分散。

 第三个问题，我想和大家分享下，“高盛的文化是怎么样的？”

 高盛的机构设置是非常扁平化的。财富管理部门和我们的投资银行，直投部门以及证券部门的合作非常紧密。大家可能都知道，我们有机会帮助客户找到一些非常特别的投资机会，和跨部门的协同合作是密不可分的。远到工商银行、平安保险，近到facebook、uber租车，很多时候凭借的是高盛在资本市场上的整体运作能力，客户来找到高盛财富管理团队，很多时候不仅仅看中我们的投资平台。客户的企业需要融资或者一起投资前期的项目，我们都希望能扮演一个金融健康顾问的角色。

 总之，作为一个好的私人银行服务团队，提供行之有效的长期规划，依靠的还是对客户的充分了解分析，过硬的持续研发能力，系统有效的执行方案，严格要求的风险控制。希望大家在选择财富管理合作伙伴的时候，能多关注这些方面。最后，祝大家身体健康，生意兴隆，富过三代，财富永续长存。