世汇金融应答: “富到家徒四壁”者请借鉴

编辑:陈昱日期:2015-06-03

 在欧美盛行了几百年历史的家族财富管理行业,对于中国人来说是个神秘的领域。整个行业家族财富管理技术掌控了全球大部分的财富资产,随后垄断了财富背后的全球资源。随着行业发展,财富管理手段和方法也愈发精进和完善。

 纵观中国刚刚起步的家族财富管理行业,作为中国最早从事家族财富管理的工作者之一,的确有一些想和大家说的话。 

 工作的时间越长, 就越明确商学院教给我们的技术性知识不重要。于是,我不想分享财富管理技术、投资方式、家族信托架构等这些技术手段;更不想说收藏、移民、海外投资、家族慈善基金等这些服务内容。我们中国人说:修身、齐家、治国、平天下,这也是关于财富的中国古老智慧的一部分。每一位企业家也必是循着这条发展之路行走,丢了哪个,都会为家族成长之路留下隐患。今天就和您分享我在工作中遇到的两段刻骨铭心的故事。

故事一:一次不同寻常的英伦之旅

 那次在英国住了1个多月时间,就为了说服我们服务的一个家族二代继承人回国继承家族企业。因为多年的深入交往,一家之主认为我是最适合出面做说服工作的。儿子十几岁时就被送往英国,在英国硕士毕业后娶妻生子,做了一个快乐的中产职员。由于父子疏于沟通,往往一见面三天之内必是争吵,甚至发展到了很少联系的状态。为了不辱使命,我使出了浑身解数,最终还是被拒绝了。继承者不是拒绝我,而是他对自由生活的向往,成为最好的拒绝理由。其实,在拒绝的背后我看到的是儿子对童年孤独的怨恨,对父亲强势的对抗,对不愿在父亲成功的羽翼呵护中寻求自我价值的叛逆……这些,在家族继承者成长过程因为缺失了中国传统文化的纲常、伦理,以至于积累下来的矛盾是我无法完成本次任务的根本原因。而他,却是企业唯一的继承人。两年之后,儿子还是回来继承了父亲的企业,原因是父亲病逝的遗嘱……然而,儿子在继承企业后的两年,把所有老臣清除,不再愿意接受传统制造业的发展速度和辛苦。用他的方式通过资本运作将企业转卖掉了,于是父亲用一生心血建立起来的品牌瞬间灰飞烟灭。

 沃顿商学院的家族财富管理专家Raphael Amit教授,在课上曾告诉我:“一个好的家族财富管理传承方案,不仅是安排家族的财富,更要帮助家族的财富找到灵魂才能传承下去。”

故事二:一次惊心动魄的短期拆借融资案例

 临危受命,受到一家证券公司投行部的委托,帮助其辅导的IPO企业紧急短期融资。因为企业的银行贷款需要还旧贷新,短期需要一笔资金周转。直飞到企业我就觉得蹊跷,这本是一次简单的融资,想必投行也早已进行了全面财务安排,为什么临时需要我来协助?面对堆积如山的文件、合同,我才了解,这家为国内很多知名电器提供原配件的著名制造企业,区区3千万,眼前确实成为了不可逾越的一道坎。为了在IPO辅导期不留下不良银行贷款记录,银行终于给了我10天的逾期时间。

 投行几年的心血也要付之东流。会计师、投行大班人马在紧张地工作,那真是虐心的十天。从企业的财务状态中,确实找不到任何可用的资源时,我转向了企业主的家庭。遗憾的是,所有可以用于抵押的资产都已经被抵押,想想如此风光的大企业主每天在承担着什么压力?坐在企业主家里跟他夫人清理资产时,我的心情极端的复杂。“富到家徒四壁”算是我发明的一个形容词吗?在上海的几场朋友聚会,也没有斩获。我们每天开始新的方案设计,收集资料,发现漏洞、放弃,最后由我提出了方案,终于说服了一个知名品牌提供暗保函,通过附属企业一笔应收账款保理的方式,在最后时限中躲过了这一劫。家族财富管理工作的第一件事就是现金流管理,没有现金流的控制,风险会随时推倒整个企业

 这一切,本应该在家族财富管理建构中,早早理顺的。

       中国式的家族财富管理,更应了传统的帝王之术。中国企业家是如此不易,而财富管理这个行业就是提供这样的专业人员,不仅是商业的合作者、咨询者,更是如家人般洞悉企业的问题,协助企业主完成顶层架构。用心,陪伴。

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