目前中国富人的数量已经位居世界第二，正面临财富管理模式的重要转变，家族财
富管理的嬗变已经成为时代经济乃至文化变迁的一个重要侧面。

300万企业将面临财富传承难题

“中国内地打拼多年的一代创业家们，财富已经累积到了质变的时刻，他们现在最关心两个问题就是，二代的接班和财富的安全。”在汉能投资集团董事长兼CEO陈宏看来，“未来，专注家族企业的理财机构，会呈现一个激增的过程。”

财富管理专业化是必然趋势

事实上，早在2012年，家族财富管理就已经成为中国财富家族讨论的一个热点，甚至国外银行业也开始关注亚洲家族财富管理事业。比如，2012年瑞士银行顺乎财富东渐的潮流，首次将其全球家族办公室年会移师新加坡，来自中国的顶级富豪多达上百位。“中国家族企业现在大批进入一代跨入二代的关键时期，而受过更高教育程度和具备更高国际视野的第二代企业家子女，在对个人未来计划上，具备更加明显的个人意识，接班已然
是一个最为紧迫而棘手的问题，这在客观上迫使企业家在财富保值增值上做出长远而富有成效的规划。而随着中国家族企业的进一步成熟，财富传承和企业传承开始逐渐形成各自的传承体系，在这一过程中，专业化的日
益突出是必然的趋势。”不过，眼下的现状则是，中国高端财富管理发展时间尚短，市场上号称提供家族办公室的个人或公司中真正有实务经验的并不多。“养一个财富管理团队，首先需要团队本身足够地优秀，而一直优秀的财富运营团队意味着较高的成本，更重要的是，如果最终不够好，对于企业来说无疑损失更大。”因此，将部分家族资金交给在投资领域有所专长的专业机构托管和运营，对于当前中国的一些家族企业，是更加合理的选择。

遗产税或将撬动家族慈善基金

1516年，德国银行家富格尔在历史名城奥格斯堡建造了世界上第一个福利院。富格尔福利院由8条小街和67幢楼房组成，被称为“城中之城”，其费用主要来自富格尔家族基金会的金融投资收入，这就是世界最早出现
的家族基金会。

家族基金会的真正兴起发生在19世纪末20世纪初的美国。1894年，美国成为世界第一大经济体。在这前后，涌现了大批富豪和财阀，诸如卡内基、洛克菲勒、摩根、梅隆、杜邦、福特等家族。他们之中不少人投身了
慈善事业，创办了各自的家族基金会。这些基金会历经上百年的发展，成长为美国乃至全世界慈善领域的重要参与者。值得注意的是，美国家族基金的蓬勃发展，与美国遗产税收制度有着紧密的联系。根据美国独立商业联合会的一份统计数据，因为高昂的遗产税，有70%的农场主、家庭企业主无法将企业传给下一代。如此一来必然招致人们对于遗产税的规避。在美国这个金融、保险、信托业高度发达的国家里，可以找到各种各样的窍门。比如，父母可以把大笔财产捐赠给医院或某个福利基金会，并要求接受捐赠的一方许以一定的条件，譬如支付一定的利息。“尽管目前中国的遗产税尚未开征，但一旦实施，必然会直接刺激中国企业家寻求新的个人财富保存之道。既惠于人，也利于己。”陈宏打了一个简单的比方：一家企业做价100个亿，但现金流也许只有几个亿，如果老板突然亡故，就要面临大概50亿的高额税收，这对企业的掌控权和企业的正常运营会受到很大威胁。“因此，企业家必然会考虑合理规避遗产税的问题。把资产设为慈善基金，即可实现控制财富，又不用在个人名义下缴纳高额税收。”

内地法律上还没有家族基金会这个概念，只有非公募基金会；但内地第一代创业者的年龄大多进入五六十岁的退休前阶段，总体上看，这一群体已经集体在考虑如何处置自身财富的问题。这其中必然呈现不同的财富观和价值观，一部分企业家依然计划把财富留给后代，同时也会有相当一部分企业家计划运用慈善的方式，将财富回馈社会，同时实现家族对于财富的掌控。“可预计的是，未来企业家创办的家族基金会应该会成为中国现代慈善的重要生力军。”陈宏如此判断，家族慈善事业的兴起，代表了一种更加崇高的财富观，它意味着创业者对于如何创造财富，如何处置财富，已经具备了更加深刻的认识。