可以说，家族办公室是一种对生活和财富的全方位管理的服务哲学。其关键在于发挥作用，而不是牵强地设置一个形同摆设的机构。一般而言，根据各个家族的目标和需求，每个家族办公室都会制定出适合他们生活和财富管理的独特方案。

家族办公室是支持特定家族集团财务需求的组织。最普遍的情况就是在出售一个家族企业或资产出现显著流动性之后，家族办公室应运而生。非官方数据统计，在美国有2500到5000个家族办公室，另有6000个家族办公室隐秘地在企业内部运作。在欧洲和亚洲，通过家族办公室实现生活和财富管理的概念已形成，这些新型的家族办公室如雨后春笋般冒出来。

为什么要设立家族办公室？

家族成员决定开设家族办公室基于许多不同的原因。通常，一个家族的家族办公室是从生意中获利后，用这部分资产投资开始的。据研究表明，当一个家族拥有10亿人民币（或等值的其他货币）左右规模的资产，并有充分的金融意识时，并且家族也有保护隐私的需求、控制资产的想法，希望管理复杂的金融业务，这时会考虑设立专门的家族办公室。主要原因包括：

对财富的控制与整合  （详见1+2月合刊杂志......）

家族的连续性 （详见1+2月合刊杂志......）

决策的客观性 （详见1+2月合刊杂志......）

定制化的服务 （详见1+2月合刊杂志......）

信息的机密性  （详见1+2月合刊杂志......）

金融战略的整合  （详见1+2月合刊杂志......）

决策信息整合  （详见1+2月合刊杂志......）

七种家族办公室

每个家族办公室的工作重点根据家族的目标来制定，员工们也会根据家族办公室的目标来付出努力。我们总结出七种定义明确的家族办公室类型。事实上，很多家族办公室都是整合了其中两种甚至更多种的模式。

一、创始人家族办公室 （详见1+2月合刊杂志......）

二、企业主（股东）办公室 （详见1+2月合刊杂志......）

三、多元化业务/私募股权投资（战略）办公室 （详见1+2月合刊杂志......）

四、投资办公室  （详见1+2月合刊杂志......）

五、合规办公室  （详见1+2月合刊杂志......）

六、慈善事业办公室  （详见1+2月合刊杂志......）

七、多代家族办公室  （详见1+2月合刊杂志......）

三个家族办公室的典型案例

案例一：美国索罗斯家族

在全球投资与金融界大名鼎鼎的索罗斯，其主要资产来源于索罗斯自己创立的对冲基金的收益。由于索罗斯已经于几年前退休，他把自己的对冲基金解散，剩余资金退还给投资者，同时把自己赚到的超过200多亿美元的资产转换至自己设置的家族办公室来重新设置投资政策和具体营运，改变为与自己以前完全风格迥异的做法。

索罗斯把儿子培养成家族的接班人，同时雇佣了职业投资人为自己的资产进行投资。投资组合的标的在坚持全球宏观投资的同时，也投资其他资产类别，包括风险投资、私募股权等，在直接投资标的同时也投资其他基金（等于是FOF, Fund of Funds模式）。

点评：（详见1+2月合刊杂志......）

案例二：希腊船王家族

两个希腊船王家族, 其主要的家族资产都是希腊的私人造船和航运企业。两个家族的船业产业在2008年的全球经济危机过程中受到重创以后，各自拿出10亿美元在纽约成立了一个双家族共享型办公室，主要的投资方式与标的是自营投资美国大盘股票。

其原因是因为两个家族的主要资产都固定在希腊船业上，所以希望通过独立设置的家族办公室来持有美国股票组合，目标是能够对冲自己主营企业业务的行业风险—业务本身的低流动性风险和希腊的政治经济风险。

点评：（详见1+2月合刊杂志......）

案例三：SOHO中国的潘石屹、张欣家族

soho中国的潘石屹、张欣夫妇的主要资产是中国地产企业，他们最近也设置了家族办公室，其主要的投资方式与标的是投资纽约的商业地产。这样他们的家族资产从中国分散到了美国，降低了一些政治经济风险。

点评：（详见1+2月合刊杂志......）

家族办公室常见问题解答：

Q：家族办公室最大的挑战是什么？

（详见1+2月合刊杂志......）

Q：家族办公室有哪些常用的法律结构？

（详见1+2月合刊杂志......）

Q：如何让家族办公室的成员团结一致？

（详见1+2月合刊杂志......）

Q：用什么样的标准去评估一个顾问的水平？

（详见1+2月合刊杂志......）

芮萌：中欧首善财富管理研究中心主任，中欧家族传承研究中心联席主任

第二作者陈浩是中欧首善财富管理研究兼职研究员